Indice beta
Indice beta
Metodo che consente di determinare il rischio dell'investimento in un dato titolo o in un portafoglio titoli (v. CAPM) rispetto all'intero mercato mobiliare.
Esso viene calcolato istituendo un rapporto tra la variabilità del rendimento del titolo (o del portafoglio) in questione e la variabilità del rendimento dei titoli che compongono l'intero mercato.
L'indice beta sarà uguale ad 1 (b = 1), quando la quotazione del titolo (o del portafoglio) che si valuta risente delle oscillazioni del mercato nell'esatta misura in cui esse si verificano; sarà inferiore all'unità (b < 1) se la quotazione del titolo risente solo parzialmente delle oscillazioni di mercato; sarà superiore all'unità (b > 1) quando la quotazione del titolo fluttua più di quella del mercato. In quest'ultimo caso il titolo è da considerarsi più rischioso di quanto lo siano in media gli altri titoli.
Metodo che consente di determinare il rischio dell'investimento in un dato titolo o in un portafoglio titoli (v. CAPM) rispetto all'intero mercato mobiliare.
Esso viene calcolato istituendo un rapporto tra la variabilità del rendimento del titolo (o del portafoglio) in questione e la variabilità del rendimento dei titoli che compongono l'intero mercato.
L'indice beta sarà uguale ad 1 (b = 1), quando la quotazione del titolo (o del portafoglio) che si valuta risente delle oscillazioni del mercato nell'esatta misura in cui esse si verificano; sarà inferiore all'unità (b < 1) se la quotazione del titolo risente solo parzialmente delle oscillazioni di mercato; sarà superiore all'unità (b > 1) quando la quotazione del titolo fluttua più di quella del mercato. In quest'ultimo caso il titolo è da considerarsi più rischioso di quanto lo siano in media gli altri titoli.
